El mejor pequeño

Estos fondos mutuos y ETF se centran en acciones de pequeñas empresas y obtienen calificaciones de medalla de oro de Morningstar.

Los inversores gravitan hacia las acciones de pequeñas empresas por un par de razones. Algunos quieren una dosis de pequeñas empresas en sus carteras para completar su exposición a las acciones de las grandes empresas que dominan el mercado.

Es posible que otros inversores quieran inclinar sus carteras hacia las de pequeña capitalización después de un período de rendimiento superior de las de gran capitalización, como el que hemos experimentado últimamente. El índice Morningstar US Large Cap ha obtenido más del doble que el índice Morningstar US Small Cap en lo que va de 2023, y las acciones de las grandes empresas han superado a las de las pequeñas empresas durante los últimos períodos de tres, cinco y 10 años. , también.

Sin embargo, antes de agregar un fondo de acciones de pequeñas empresas a su combinación de cartera, asegúrese de no tener suficiente exposición a acciones de pequeñas empresas a través de los fondos que posee; La función Portfolio X-Ray de Morningstar Investor puede ayudarle a determinar la participación actual en acciones de pequeña capitalización de su cartera. Si bien no existe una asignación "correcta" para las acciones de las pequeñas empresas, menos del 10% de la capitalización del mercado de valores estadounidense está en pequeñas empresas, señala Amy Arnott, estratega de cartera de Morningstar. Eso sugiere que los fondos de pequeña capitalización deberían desempeñar papeles bastante limitados en una cartera de inversiones.

Si descubre que su cartera de acciones de pequeñas empresas es más liviana de lo que le gustaría, puede consultar nuestra lista corta de los mejores fondos mutuos de pequeña capitalización y fondos cotizados en bolsa para obtener ideas para investigar más a fondo.

Todos estos ETF y fondos mutuos pertenecen a una de las categorías Morningstar de pequeña capitalización de EE. UU. y tienen al menos una clase de acciones que obtuvo nuestra máxima calificación Morningstar Medalist de oro con una cobertura de analistas del 100% al 25 de agosto de 2023.

Encontrará tanto fondos pasivos como fondos activos en nuestra lista de los mejores fondos para pequeñas empresas. Las estrategias pasivas tienen varias cosas a su favor. En primer lugar, por supuesto, está su ventaja de costos: todos nuestros fondos indexados con calificación Gold tienen índices de gastos inferiores al promedio, lo que les brinda un obstáculo menor que superar para generar retornos. Además, los fondos indexados tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos activos, lo que supone un beneficio para los inversores en cuentas sujetas a impuestos. Por último, los fondos indexados se ven menos amenazados por el crecimiento de los activos que los fondos activos.

Dicho esto, la parte del mercado de pequeña capitalización es un área en la que algunos gestores activos han podido añadir valor frente a sus respectivos índices. Pero los inversores que estén considerando fondos activos, tomen nota: los fondos activos que se centran en partes del mercado menos líquidas, como el espacio de pequeña capitalización, a veces están cerca de nuevos inversores. ¿Por qué? La capacidad es fundamental para que muchos fondos de pequeña capitalización mantengan sus enfoques. Como tal, los mejores fondos de pequeña capitalización pueden cerrar o limitar nuevas inversiones en ocasiones para mantener intacto su enfoque. Puede averiguar si un fondo está limitando las nuevas inversiones consultando su informe en Morningstar.com; consulte el punto de datos de Estado en la página Cotización de un fondo.

Algunos de los nombres de nuestra lista de los mejores fondos de pequeña capitalización invierten estrictamente en acciones de crecimiento, otros prefieren acciones de valor y otros combinan ambas. Consulte el Informe del analista de un fondo para obtener más información sobre su estrategia.

Dadas sus altas calificaciones Morningstar Medalist, esperamos que los fondos mutuos y ETF de acciones de pequeña capitalización mejor calificados en nuestra lista obtengan mejores resultados durante un ciclo de mercado completo.

Dicho esto, es posible que los inversores deseen ampliar su búsqueda de fondos de pequeña capitalización más allá de esta lista, utilizando parámetros que les interesen. Estas son solo dos formas adicionales de encontrar ETF y fondos mutuos para pequeñas empresas para investigar más a fondo.

El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca las políticas editoriales de Morningstar.